Pět rad, jak neztratit hlavu a neprodělat v době nízkých úroků

Už přes sedm let trvá největší experiment v dějinách měnové politiky – rekordně nízké úrokové sazby. Centrální bankéři se jimi snažili rozhýbat ekonomický růst po finanční krizi. A když už to vypadalo, že přinejmenším na druhé straně Atlantiku je na čase vrátit se k normálu, vypukla další menší panika způsobená mimo jiné zpomalením čínské ekonomiky.

Je to další důvod, proč budou centrální bankéři se zvyšováním sazeb zase o něco déle otálet. Jejich rozhodnutí pak ovlivňují nabídku komerčních bank i ostatní úrokové sazby v ekonomice. Je to příjemné, když si chcete vzít hypotéku. Méně příjemné, když spoříte.

Nikdo s jistotou neví, jak dlouho ještě tento experiment potrvá, proto by se vám mohlo hodit následujících pět rad, jak ho přežít.

1. Nepropadejte depresi

Sice je to poněkud chabá útěcha, ale blízko nuly je i cenová inflace. V ČR loni cenová hladina průměrně stoupla o 0,3 procenta. Trochu jiný příběh jsou ceny nemovitostí a dalších aktiv, která se do indexu spotřebitelských cen nepočítají. Ale pokud zrovna nešetříte na koupi bytu v Praze, na nízkém úročení svého spořicího účtu prozatím nevykrvácíte.

2. Nevrhejte se bezhlavě do rizika

Když už tradiční bezpečné investice jako státní dluhopisy nic moc nenesou, logicky se pozornost upírá na ty rizikovější. Ale nízké úroky ještě neznamenají, že je automaticky dobrý nápad pouštět se do rizika. Zvlášť s penězi, které budete potřebovat na něco konkrétního za dva tři roky. Sepište si proto svoje finanční cíle do uceleného plánu, abyste věděli, kolik si můžete dovolit riskovat.

3. Nenechte se zaslepit „fixními" výnosy

Tato rada související s tou předchozí. Jak už jsme zmínili, cílem nízkých sazeb je „nakopnout" úvěrování a tím i ekonomický růst, takže je logické, že si víc půjčují i rizikoví dlužníci. Jenže právě na ty je potřeba dát si pozor. Není dobrý nápad kupovat dluhopis jen proto, že vám někdo „garantuje" 7 % ročně (jak se nespálit, čtěte zde).

V oblasti firemních dluhopisů, je lepší nápad zvolit diverzifikovaný fond. Pozor také na zázračné dividendové strategie. Správci fondů a makléřské firmy někdy inzerují investici do akcií s dividendou jako alternativu k dluhopisům. Jenže to je nepřípustné zjednodušení. Akcie je prostě akcie. Je to riziková investice, můžete vydělat, ale stejně tak dobře prodělat.

4. Investujte pravidelně

Pokud už od začátku víte, že spoříte na dlouhodobý horizont, například na penzi, nebojte se pravidelných investic. Je mnohem lepší situace investovat postupně malé částky, než sušit 10 let peníze ve stavebním spoření, a poté řešit, kam s „balíkem" peněz z vypovězené smlouvy. V prvním případě výkyvy trhů využijete k levnějším nákupům, v tom druhém pravděpodobně ztratíte nervy při prvním větším zakolísání.

5. Když stát dává, berte

Řada účastníků třetího penzijního pilíře nevyužívá na plno státní podpory a daňových úlev, jinak řečeno spoří méně než jeden tisíc korun měsíčně. Státní podpora z vás sice rentiéra neudělá, ale výnos spoření zvyšuje. Pro lidi před penzí (peníze lze vybrat v 60 letech) v podstatě neexistuje výhodnější konzervativní investice. Zní to paradoxně, ale pro konzervativní střadatele není mrtvé ani stavební spoření, pokud tedy nepovede k situaci popsané v předchozím odstavci.Státní podpora zvyšuje efektivní zhodnocení někam ke třem procentům ročně po odečtení poplatků.

Na závěr ještě jedna chabá útěcha. Českému státu se loni na podzim podařilo prodat tříleté dluhopisy se záporným výnosem do splatnosti. Investoři státu fakticky platili za to, že si u něj můžou peníze poměrně bezpečně zaparkovat. A teď si představte, že jste pojišťovna, a takový dluhopis koupíte, protože jinou možnost kvůli regulaci ani nemáte.

 

Autor: Aleš Tůma, investiční analytik Partners

Zdroj: http://finance.idnes.cz/analytik-partners-o-sporeni-pri-nizkych-urokovych-sazbach-poa-/viteze.aspx?c=A160222_081355_viteze_sov


Získejte více informací

Výše zadané osobní údaje využijeme za účelem Vašeho kontaktování a poskytnutí rady, a to ve lhůtě 3 měsíců od odeslání osobních údajů. Více informací o zpracování osobních údajů našich klientů (včetně potenciálních) naleznete zde.

Sdílet stránku

Máte vypnutý javascript. Pro správné fungování stránek je třeba jej povolit.