VSTUPTE DO SVĚTA PRIVÁTNÍCH INVESTIC S NADSTANDARTNÍMI VÝNOSY
Víte, proč si senioři v USA a Kanadě mohou užívat důchod naplno - hrát golf, cestovat a při nákupech nesledovat slevy? Protože jejich penzijní fondy běžně investují do soukromých trhů, tzv. Private Markets. Což znamená, že peníze svých klientů zhodnocují násobně výš než české penzijní fondy. Změna našeho penzijního zákona konečně přinesla tuto možnost také českým investorům.
Co jsou Private Markets?
Neveřejné trhy s kapitálem, česky soukromé trhy. Jedná se o investice do firem, které nejsou obchodované na veřejných burzách. Zájem o obchodování na burzách v posledních letech výrazně klesá, zatímco Privat Markets skokově roste.
Proč mají větší potenciál než tradiční investice?
V roce 1996 existovalo v USA 7 300 veřejně obchodovaných společností. V roce 2023 jich bylo již jen 4 300, což je 41% pokles. Důvodem je vysoká regulace na burzách, velká suma pasivního kapitálu s nižší efektivitou a schopností ocenit aktiva. Soukromé trhy nabízejí větší možnost diversifikace portfolií s možností vyššího zhodnocení. Proto se čím dál více investičních příležitostí nachází v segmentu soukromých firem.
Pro koho to je?
Pro institucionální investory (jako pojišťovny a penzijní fondy) a pro miliardáře či multimilionáře, kteří mohou investovat v časovém horizontu alespoň 10 let a s minimální investicí 10 mil. Kč. Pro ostatní je možnost investovat pouze přes alternativní fondy.
Kam se investuje?
Do unikátních příležitostí mimo svět obchodních burz – Private Equity, Venture Capital, Private Debt, Venture Debt, nemovitostí, kryptoměn, komodit, inovativních startupů, energetické i dopravní infrastruktury a dalších netradičních zdrojů.
Co to přináší?
Vyšší
Vyšší
riziko
Nižší likvidita
Diverzifikace portfolia
Máte volné miliony a jste zkušený investor?
FKI Merity, nemovitostní fond
- Fond se zaměřuje na výstavbu a prodej kvalitních logistických areálů v lokalitách s vysokou poptávkou a výbornou dopravní dostupností – aktuálně především v Polsku.
- Na rozdíl od běžných fondů Merity sdílí s investory část developerské marže, což zvyšuje potenciální zisk.
- Dlouhodobý cíl výnosu: nad 12 % p.a.
- Fond podléhá regulaci ČNB a je určen pro kvalifikované investory, což zajišťuje vyšší úroveň ochrany a transparentnosti.
- Fond je určen pro kvalifikované investory s minimální investicí 1 mil. Kč nebo 40 000 EUR a doporučeným horizontem min. 5 let.
- K dispozici v CZK i EUR třídě
Více o fondu
FKI Partners alternative strategies
- Investuje do aktiv, která mají co nejnižší korelaci s tradičními trhy (akcie, dluhopisy), což pomáhá stabilizovat portfolio.
- Mezi aktiva fondu patří např. zemědělská půda, průmyslové parky a technologie.
- Dlouhodobý cíl výnosu: 12 - 14 % ročně.
- Fond je určen pro kvalifikované investory s minimální investicí 1 mil. Kč nebo 40 000 EUR a doporučeným horizontem min. 5 let.
- Fond podléhá regulaci ČNB, depozitářem je UniCredit Bank, auditorem KPMG.
- K dispozici v CZK i EUR třídě
Více o fondu
Nemáte volné miliony, ale chcete své peníze co nejlépe zhodnotit?
Penzijní fond Rentea Alternativní účastnický fond (ALTUF).
- Jedinečná možnost „sáhnout“ si na zisky stejně jako ti nejbohatší.
- Fond investuje 90 % vloženého kapitálu do alternativních investic, zbylých 10 % do tradičních investičních nástrojů (akcie a akciové fondy).
- Fond investuje do aktiv, které mají potenciál vydělávat pro klienty minimálně 12 % ročně.
Více o fondu
Jak může vypadat Vaše budoucnost v číslech?
Záleží, kolik si odkládáte a za jak dlouho chcete prostředky na důchod vybrat. Předpokládejme ukončení smlouvy v 65 letech věku.
Když do důchodu zbývá 20 let (začnete odkládat ve 45 letech)
| Spoříte 1 700 Kč měsíčně: | 1 740 383 Kč* |
| Spoříte 4 000 Kč měsíčně: | 3 702 579 Kč* |
Když do důchodu zbývá 30 let (začnete odkládat ve 35 letech)
| Spoříte 1 700 Kč měsíčně: | 5 949 990 Kč* |
Spoříte 4 000 Kč měsíčně: | 12 658 311 Kč* |
Když do důchodu zbývá 40 let (začnete odkládat ve 25 letech)
Spoříte 1 700 Kč měsíčně: | 19 225 723 Kč* |
Spoříte 4 000 Kč měsíčně: | 40 901 782 Kč* |
*Částky vycházejí z modelovaného čistého ročního zhodnocení, tj. zhodnocení po odečtení všech poplatků. Očekávaný výnos není zárukou skutečného budoucího výnosu. Průběžné kolísání hodnoty jednotek je přirozený jev spojený s každým investováním do fondů. Výpočet zohledňuje státní příspěvky a také 1% bonus, který jiné penzijní společnosti nenabízejí. Návratnost vložených prostředků není zaručena. Dále upozorňujeme, že předčasné ukončení smlouvy s sebou nese negativní daňové aspekty a také tím přicházíte o hodnotu připsaných státních příspěvků.
Máte pochybnosti, zda je to vhodná investice pro vás?
Vyplněním investičního dotazníku se dozvíte nejlepší doporučení pro vaši investiční strategii.
S čím je třeba počítat?
Zpočátku může hodnota alternativního fondu klesat kvůli počátečním poplatkům a době, než jsou peníze plně zainvestovány. Firmy v portfoliu se navíc přeceňují až později. Vysoké výnosy se tedy projevují až v delším časovém horizontu, většinou za 10 a více let.
Klíčové typy investic v Private Markets
| TYP INVESTICE | STRATEGIE | RIZIKO / VÝNOS | JAK SE DOSAHUJE VÝNOSU |
Venture Capital (VC) | Rizikový kapitál pro mladé, inovativní startupy s cílem najít "jednorožce" (firmy s obrovským potenciálem). | Vysoké riziko, velmi vysoký výnos (např. 10x, u úspěšných až 150x návratnost). | Při exitu – prodeji firmy nebo vstupu na burzu (IPO). |
| Private Equity (PE) | Kapitál pro zavedené firmy s potenciálem růstu, restrukturalizace nebo konsolidace trhu. | Nižší riziko než VC, vysoký výnos (např. 4-6x návratnost). | Při prodeji podílu po několika letech. |
| Private & Venture Debt | Půjčky firmám, které nechtějí nebo nemohou získat bankovní úvěr. | Nižší riziko než akcie, pravidelný výnos z úroků. | Pravidelné úrokové platby. |
Infrastruktura | Investování do infrastrukturálních staveb (dálnice, mosty, elektrárny, letiště apod.). | Dlouhodobé projekty často na monopolních trzích, nižší riziko, delší návratnost. | Po dokončení projektu stabilní příjmy – mýto, nájem, poplatky. |
| Nemovitosti a development | Investice do výstavby a prodeje nemovitostí (byty, kanceláře, logistika). Investor financuje akvizici pozemku i stavbu. | Vysoké riziko, ale vyšší výnos než u klasických nemovitostních fondů, protože klient získává developerskou marži. | Při prodeji projektu nebo jeho stabilizaci. Potenciální výnos 12 -18 % p.a. |
| Secondaries | Obchodování s existujícími podíly ve VC, PE nebo jiných fondech. | Menší riziko a kratší horizont do výnosu, s tím spojený menší celkový výnos. | Kupující získává vstup "ve slevě" a rychlejší návratnost. |
Private Markets otevírají dveře do exkluzivního světa, kde vaše peníze mohou růst chytřeji a s vyšším výnosem.
Ať už máte k dispozici miliony, nebo chcete jen využít své penzijní spoření naplno, tohle je cesta, jak investovat jako ti nejbohatší. Zajistěte si důchod, který vám umožní žít aktivní a důstojný život.
Rádi vám poradíme!
